Le suspense est à son comble pour les millions de Français détenteurs d’un Livret A. Le 15 janvier 2026, les autorités dévoileront le nouveau taux d’intérêt de ce produit d’épargne phare. Et tout indique que le taux actuel, déjà en baisse, pourrait encore reculer. Que faut-il comprendre de cette décision à venir ? Et quels seront les impacts concrets sur votre épargne ? Décryptage.
Pourquoi une baisse du taux du Livret A semble inévitable
Le Livret A est recalculé deux fois par an, en février et en août. Ce calcul prend en compte deux éléments clés :
- la moyenne semestrielle de l’inflation hors tabac
- le taux €STR (taux interbancaire européen à court terme)
Actuellement fixé à 1,7 %, le taux devrait connaître une baisse au 1er février 2026. Pourquoi ? Parce que l’inflation a reculé sur le second semestre 2025 (seulement 0,9 % en moyenne), et l’€STR s’est établi à 1,925938 %. En appliquant la formule réglementaire, on arrive à un résultat arrondi à 1,4 %.
La Banque de France doit transmettre sa recommandation au gouvernement dès la publication officielle de l’inflation de décembre par l’Insee, le jeudi 15 janvier 2026. Et tout porte à croire que Bercy pourrait simplement appliquer cette formule, malgré le contexte politique tendu à l’approche des élections municipales.
Quel impact pour votre épargne en 2026 ?
Une baisse du taux du Livret A à 1,4 % ne serait pas anodine. Concrètement, avec un livret au plafond (22 950 €), vous perdriez environ 69 € d’intérêts sur un an, si ce taux perdure jusqu’en février 2027.
Cela représenterait le plus bas niveau depuis juillet 2022, époque où le taux stagnait à 1 %. De quoi sérieusement impacter les petits épargnants qui utilisent le Livret A comme épargne de précaution.
Et pour les autres livrets réglementés ?
Les autres produits d’épargne réglementée comme le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) et le LEP (Livret d’Épargne Populaire) ne seront pas épargnés, mais avec quelques nuances.
- Le LDDS est directement indexé sur le taux du Livret A. Il suivra donc exactement la même trajectoire.
- Le LEP, destiné aux ménages modestes, a une règle distincte : son taux doit toujours être supérieur d’au moins 0,5 point à celui du Livret A. Cela signifie que si le Livret A chute à 1,4 %, le LEP devra être au minimum à 1,9 %.
Cependant, certains experts, dont l’économiste Éric Dor, estiment que le gouvernement pourrait décider de ne pas suivre la formule pour le LEP et de maintenir son taux au-dessus des 2 %, comme cela a déjà été fait précédemment. Une manière de protéger les foyers les plus vulnérables face à la baisse du rendement global de l’épargne réglementée.
Ce qu’il faut surveiller d’ici le 15 janvier
La date du 15 janvier 2026 est cruciale. Ce jour-là, l’Insee publiera le chiffre définitif de l’inflation de décembre. Ce chiffre servira de base au calcul exact du taux du Livret A. La Banque de France émettra ensuite sa recommandation.
Le gouvernement, via le ministère de l’Économie, rendra sa décision finale quelques jours plus tard. Elle s’appliquera officiellement à partir du 1er février 2026.
Mais une dernière inconnue plane : la tentation politique. Bercy pourrait-il choisir de freiner la baisse du taux pour ne pas froisser les électeurs à la veille des municipales ? Certains y croient, d’autres non. Réponse très bientôt.
En résumé : ce que vous devez retenir
- Le taux du Livret A pourrait passer de 1,7 % à 1,4 % dès février 2026.
- Cette baisse aurait un impact direct d’environ 69 € sur un livret au plafond sur un an.
- Le LDDS suivra le même taux que le Livret A.
- Le LEP devra rester au minimum à 1,9 %, et plus probablement au-dessus de 2 %.
- La décision finale sera prise autour du 15 janvier 2026, puis appliquée le 1er février.
D’ici là, surveillez les annonces. Car même pour une épargne dite « sûre », chaque dixième de point compte en période de ralentissement économique.
